一、2015年6月成本和盈利分析
從圖1蘭格生鐵成本指數走勢圖可以看出,6月份的成本指數在70-71之間波動,值得注意的是,轉跌為漲,整體較上月上漲2.6%。
按無縫鋼管廠家30天左右的爐料庫存周期,研究6月份爐料成本,有必要先分析一下5月份的鐵礦石市場行情:
5月份國產礦市場隨勢上揚。華北地區(qū)市場略有上浮,主要集中在唐山及邯邢地區(qū),一方面受進口礦市場價格上漲影響,另一方面受當地大型礦山企業(yè)上調鐵礦石出廠價格影響;東北地區(qū)部分鋼鐵企業(yè)采購內礦吃力,且現貨資源也處偏緊狀態(tài);華東地區(qū)市場穩(wěn)中略漲,國產礦銷售相對順暢,且有個別大型礦山企業(yè)上調鐵礦石出廠價格,帶動當地市場小幅上提。據蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示,截至5月31日,唐山地區(qū)66%酸粉干基含稅主流市場價格為570-590元(噸價,下同),較月初上漲10-20元。
5月份進口礦市場穩(wěn)中有升。期貨及現貨市場報價均有所上漲,尤其進口礦遠期現貨價格上漲明顯,鐵礦石普氏指數一度上拉至63.5美元,基本站穩(wěn)60美元關口位,而后出現調整狀態(tài)。鋼材市場的疲軟表現,遏制了進口礦市場的上漲勢頭,鐵礦石供需雙方博弈狀態(tài)加劇,賣方高價成交略顯吃力。據蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示,截至5月31日,進口礦外盤市場61.5%澳粉報價在60.5-61.5美元,較月初上漲4-5美元。
總體而言,5月份鐵礦石市場整體走勢強于鋼材市場,尤其進口礦市場重回60美元上方,基本站穩(wěn)60美元價位。兩個因素促使礦價反彈:其一,受金融衍生品市場持續(xù)走高影響,觸發(fā)廠商看漲情緒升溫,進口礦遠期、港口現貨市場跟漲趨勢明顯;其二,5月份進口礦可售現貨資源減少,從港口庫存量到預計到港量均呈現不同程度下降。因此,整個5月份的鐵礦石市場,多方占主導地位。5月份鐵礦石市場的反彈上攻,傳導至6月份無縫鋼管廠家生產成本轉跌為漲,鋼價卻不斷下挫,無縫鋼管廠家運營被再度蒙霜。
無縫鋼管
管廠方面:而管坯價格近日累計上漲100元左右,其中近日山東、天津地區(qū)管坯上漲20-50元,山東魯麗熱軋管坯報價2360元。在管坯價格上漲以及臨沂地區(qū)管坯資源愈發(fā)緊張的情況下,順勢上調無縫管出廠價格合情合理。 周中,臨沂瑞鋼聯、金正陽率先對無縫管出廠價格上調50元。108*4.5mm上調后的整車出廠價格在2990-3000元。其他本地管廠亦紛紛上調,報價在2950-3000元。其主要是受管坯價格上漲影響,且本地管坯資源緊俏狀態(tài)越發(fā)緊張,管廠當前是有什么管坯就排產什么規(guī)格,且短期內還將延續(xù)此種尷尬局面。另外,本地兩家管坯廠預計4月上旬可正式排產。
河南鳳寶、匯豐、龍騰三家管廠亦對無縫管出廠價格上調50元,現在219*8mm出廠價格在2950-2960元,煙臺元鏵鑒于剛剛下調暫時未上調,有望下周進行追漲,包括南方管廠仍有追漲的預期。
對于國內鋼鐵行業(yè)來說,污染治理、環(huán)保檢查將是貫穿全年的話題。無疑,特別是民營鋼廠在重壓之下會上環(huán)保設備或者煤氣轉換為天然氣等,后期成本是上升的,那么將會轉嫁到產品上,現貨成本鋼材價格是上漲的。
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無縫鋼管在經過一輪噸價跌幅在200元以上的探底過程后,國內聊城鋼管市場逐漸有了回暖之意。據 市場報告顯示,雖然鋼市總體不旺,但畢竟一年中“相對的需求旺季”正在到來,市場供需出現了一些積極的跡象。鋼廠和礦商有點耐不住性子,又在急著提價了。
據監(jiān)測,滬上聊城鋼管市場基本處于筑底修復階段。目前,滬上優(yōu)質品二級螺紋鋼代表規(guī)格的噸價在4000元左右,一周上漲20元;滬上優(yōu)質品三級螺紋鋼的報價在每噸4170元左右,一周也上漲了20元。相關分析師說,近的這一輪探底,華東地區(qū)的建筑鋼價累計每噸的跌幅達到200元,貿易商的虧損面較大。不過,探底過程同時就是擠泡沫的過程,這對市場會提供一定的支撐。
隨著市場鋼價的回升,鋼廠的提價欲望如影隨形,“馬上就到”。在近一周內,國內建筑鋼廠家的 出廠報價上調。其中,華東地區(qū)的主導鋼廠沙鋼對3月上旬線材、螺紋鋼、盤螺的出廠價格,每噸均上調了50元。據一直跟蹤鋼廠調價信息的機構人士說,“這距離上一次的出廠價上調,已有半年之久”??梢娊肽陙韲鴥攘某卿摴苁袌龅淖邉菡w相當慘淡。不過,可以注意到,鋼廠雖急著上調價格,但幅度并不大,對后市的判斷依然謹慎,以確保合同的正常組織為主要的考慮。
目前,國內粗鋼的產能利用率尚處相對低位。但市場內有人擔心,一旦鋼價繼續(xù)上漲,粗鋼產能的釋放就會明顯加快,反過來又將抑制國內鋼價的上漲空間。這里面如何把控,可以反映出國內鋼鐵業(yè)的成熟度“是否有所長進”。
鋼價一漲,礦價也“急吼吼”跟漲。國內礦的價格雖然還基本平穩(wěn),但一些礦山的看漲心理已在增強,有的甚至在控制發(fā)貨量。不過,大部分鋼廠依然采取暫時停止采購的方針,對外暫不報價。外礦的價格也有小幅上漲,63.5%品位的印度粉礦目前報價在每噸147美元左右,一周上漲2美元。
相關機構分析師認為,已有相當長一段時間被視作“一潭死水”的鋼市中間需求,目前有了活躍之相,說明鋼市的信心和人氣有了一定的恢復,貿易商補庫需求開始回升。短期內決定價格走勢的需求、資金、心態(tài)等因素,都或多或少出現了一些積極的變化,這有望推動鋼市行情穩(wěn)中走高。但相當多的商家對中長期的鋼市如何走法,尚心中沒底。